Ренессанс страхование объявила результаты за 2023 по МСФО

Суммарный объем страховых премий компании составил 123,4 млрд рублей (+17,3% год к году), в том числе 64 млрд рублей (51,6%) в сегменте страхования кроме страхования жизни, 59,8 млрд рублей (48,4%) — в сегменте страхования жизни. Чистая прибыль от страхового бизнеса составила 4,1 млрд рублей. Прочие доходы, включающие переоценку инвестиционного портфеля (14,3 млрд рублей), процентные доходы (4,4 млрд рублей) и прибыль от курсовых разниц (3,5 млрд рублей), составили 9 млрд рублей. Чистая прибыль составила 10,3 млрд рублей при RoATE на уровне 34,4%. Объем чистой прибыли за 2-е полугодие оценивается в 3,3 млрд рублей. Менеджмент рекомендовал совету директоров выплатить промежуточные дивиденды в размере 2,3 рубля на акцию сверх ранее выплаченных дивидендов за 1П23 (7,7 рубля на акцию). В целом компания планирует распределять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли дважды в год при отсутствии регуляторных требований или потенциальных M &A-сделок.

( Читать дальше )

Во вторник, 12 марта, Ренессанс страхование объявила дивиденды и результаты за 2023 год.

Дивиденды

Менеджмент рекомендует совету директоров рассмотреть вопрос о выплате дивидендов по итогам 2023 года в размере примерно 1,3 млрд руб., что составляет 2,3 руб. на акцию. В случае одобрения выплаты будут произведены летом 2024 года.

Совет директоров принял решение об изменении дивидендной политики с учётом положительной динамики развития бизнеса и высоких финансовых результатов группы. Компания перейдёт к более частым, полугодовым выплатам дивидендов, ориентир — не менее 50% от чистой прибыли по МСФО за отчётный год, при условии соблюдения регуляторных требований к достаточности капитала и планов по развитию бизнеса.

Финансовые результаты

Компания объявила о рекордной в своей истории чистой прибыли в размере 10,3 млрд руб. по итогам 12 месяцев 2023 года.

«Альфа-Банк»

Компания также установила новую планку по общей сумме брутто подписанных страховых премий, которая за 12 месяцев 2023 года достигла 123,4 млрд руб., увеличившись на 17,3% г/г. В IV квартале 2023 года сумма страховых премий выросла ещё заметнее, на 37,3%, к аналогичному периоду 2022 года.

Главная российская голубая фишка “Сбер” планирует раскрыть финансовые результаты по МСФО за 2023 год 29 февраля. Тогда же менеджмент группы может дать более подробные ориентиры по дивидендам.

Хотя годовые результаты Сбера по МСФО формально являются самыми значимыми для инвесторов, о цифрах прибыли за 2023 год уже примерно известно из данных по российской системе бухгалтерского вчера. Чистая прибыль Сбера рекордна и составит порядка 1,5 триллиона рублей. Это даёт ориентир и по рекордным дивидендам — порядка 33 рублей за акцию. Важна и рентабельность капитала- 24,7%.

Суверов Сергей
УК «Арикапитал»



( Читать дальше )

Ренессанс страхование консолидировало около 8% акций для программы мотивации сотрудников

Компания приобретала свои акции на открытом рынке в основном в течение 4-го квартала 2023. Это делалось в рамках стратегии развития рыночной капитализации компании, включающей 10-летнюю программу мотивации сотрудников, которую в 4-м квартале 2023 года одобрил совет директоров группы. В рамках программы ее участники будут получать опционы, которые могут быть конвертированы в акции группы при достижении установленных показателей. На начальном этапе программа охватывает несколько десятков управленцев, но предполагается, что в дальнейшем круг ее участников будет расширяться. Общий объем опционной программы может составить до 10% уставного капитала группы.

В плане восприятия новость позитивна для динамики стоимости акций. Руководство компании обозначило более четкий курс на повышение рыночной стоимости компании, что мы считаем правильным шагом. Нам нравится инвестиционный кейс «Ренессанс Страхования» в среднесрочной перспективе — компания выигрывает от высоких процентных ставок, также в ее пользу говорят привлекательная оценка 4.3x по мультипликатору P/E 2024П, 1.1x по мультипликатору P/BV) и хорошая рентабельность собственного капитала (35%).

Атон

Открываем новую торговую идею — Ренессанс Страхование 

Темпы роста на рынке страхования в 2024-2028 годах могут ускориться до 10% год. Это произойдет благодаря совершенствованию регулирования, улучшению качества страховых продуктов и повышению финансовой культуры населения на фоне роста номинального ВВП РФ на 5,6% ежегодно в этот период. При этом в 2017-2022 годах среднегодовой темп роста страховых премий составлял 7%.

Ренессанс Страхование может суметь увеличивать объем премий в среднем на 14% в год в 2024-2028 годах. Среднегодовой темп роста премий компаний составил 20% по сравнению с 7% для рынка в целом. Высокотехнологичный бизнес, широкая продуктовая линейка и существенная достаточность капитала группы могут поддержать этот рост.

Развитие цифровых технологий в страховании. Это может помочь компании сохранить конкурентные преимущества перед другими игроками. Medtech Budu, открытый API для партнеров, HR-платформа для управления полисами ДМС и многие другие решения улучшают клиентский опыт и привлекают новых покупателей и партнеров.

( Читать дальше )

В базу расчета индексов Мосбиржи и РТС — главных индикаторов российского рынка акций — вошли бумаги Совкомфлота, Самолета, Мосэнерго и Мечела.

Попадание в индекс может увеличить спрос на акцию: ее начинают покупать в фонды, которые следуют за биржевыми индексами. Лист ожидания на включение в эти индексы тоже пополнился: в него включили акции ВСМПО-Ависма, Банка Санкт-Петербург, Ренессанс Страхования и Ленты. Биржевые индексы помогают следить за тем, куда движется рынок.

В базе расчета индекса голубых фишек появятся акции НЛМК, а бумаги МТС ее покинут. В свою очередь бумаги Московского кредитного банка войдут в базу Индекса средней и малой капитализации. Акции Группы Астра и Henderson пополнят базы расчетов отраслевых индексов и Индекса широкого рынка. При этом акции Россетей Северо-Запад и расписки O'KEY аналогичные базы расчётов покинут.

«Альфа-Банк»

Изменения начнут действовать с 22 декабря.

Ренессанс Страхование опубликовало сильные выборочные финансовые результаты за 9 месяцев 2023 по МСФО

Чистая прибыль за 9 месяцев 2023 года составила рекордные 9,6 млрд рублей (показатели за 2022 год не раскрывались). Суммарные страховые премии выросли на 9,2% г/г до 85,2 млрд рублей, в том числе в сегменте non-life страхования рост составил 14,2% г/г, а в сегменте страхования жизни был зафиксирован рост на 3,8%. Ликвидные активы укрепились на 20,3% с начала года до 178 млрд рублей. Средняя годовая рентабельность собственного капитала (RoATE) составила 38,4%, коэффициент достаточности капитала существенно превысил регуляторный минимум в 105% и составил 195%.

Компания «Ренессанс Страхование» опубликовала сильные выборочные финансовые результаты за 9 месяцев 2023 года по МСФО. Компания также находится в процессе приобретения «Райффайзен Лайф», которое должно оказать благоприятное влияние на бизнес и дивидендные выплаты в будущем, по словам менеджмента компании. «Ренессанс Страхование» выплатило дивиденды за 6 месяцев 2023 в размере 7,7 рублей на акцию и, по нашим оценкам, акционеры могут получить еще 3,5-4 рубля на акцию (доходность 4%) весной 2024.

( Читать дальше )

Группа Ренессанс Страхование опубликовала вчера сокращенную отчетность за 1П23 по МСФО, первую с 2021 г. Чистая прибыль составила 7 млрд руб., включая 4,9 млрд руб. за 2К23. Группа намерена впервые в своей публичной истории выплатить дивиденды, планируя направить на эти цели 4,3 млрд руб.

Финансовый результат 1П23, обеспечивший ROE в 33% и почти вдвое превысивший среднегодовую прибыль в 2018–2021 гг., полностью сформировался по итогам управления инвестициями. Поэтому мы подчеркиваем прирост инвестиционного портфеля на 12% с начала года (+7,6% за 2К23), который достиг 166,6 млрд руб. и две трети которого приходится на продукты страхования жизни.

В страховании, не относящемся к страхованию жизни, страховые премии в 2К23 выросли на 14% г/г, в то время как в страховании жизни снизились на 19% из-за ослабления спроса на соответствующие продукты. Полагаем, что возросшие процентные ставки расширят возможности для роста в некредитном страховании жизни.

Планируемые дивиденды в 7,7 руб. на акцию означают выплату 60% прибыли за полугодие и предполагают дивдоходность в 6,7%. Размер итоговых дивидендов, вероятно, окажется меньшим: повторить очень сильный финансовый результат, которая к тому же по-прежнему ориентируется на выплату 50% прибыли по МСФО.

Найдёнова Ольга

( Читать дальше )

Ренессанс Страхование опубликовало финансовые результаты за 1П23 по МСФО

Чистая прибыль за 1П23 составила 7 млрд руб. (прошлогодний показатель компания не раскрывала). Суммарные страховые премии выросли на 5% г/г до 52.9 млрд руб., в том числе в сегменте non-life страхования рост составил 14.1% г/г до 30.8 млрд руб., а в сегменте страхования жизни было зафиксировано снижение на 5.4% г/г до 22.1 млрд руб. Активы составляют 204 млрд руб., собственный капитал — 46 млрд руб., коэффициент достаточности капитала составляет 205% против минимального нормативного уровня 105%. Менеджмент рекомендовал совету директоров рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в размере 4.3 млрд руб. или 7.7 руб. на акцию.

Компания опубликовала хорошие финансовые результаты, хотя прошлогодних показателей для сравнения и консенсуса не было. Около 40% прибыли компании приходится на прибыль от изменения курса валют. С корректировкой на эту статью чистая прибыль компании должна составить около 4.2 млрд руб.

( Читать дальше )

Ренессанс Страхование объявило сильные финансовые результаты по ОСБУ за 1П23

Чистая прибыль за 1П23 составила 5.8 млрд руб. против убытка 4.5 млрд руб. в прошлом году. Сборы компании выросли на 14.1% г/г до 30.9 млрд руб., а выплаты страховщика составило 15.4 млрд руб. (+20.3%). Активы увеличились на 10.9% г/г до 101.8 млрд руб., обязательства выросли на 15.5% г/г до 47.6 млрд руб., акционерный капитал достиг 54.2 млрд руб. (+7.2%).

Ренессанс Страхование опубликовало сильные финансовые результаты за 1П23 по РСБУ, и вчера акции компании на этой новости подорожали на 4%. Ранее в этом году компания решила не выплачивать дивиденды за 2022 год, однако отметила, что может выплатить дивиденды по результатам 1П23 (50% чистой прибыли по МСФО, согласно дивидендной политике, что соответствует доходности около 5-6% по результатам по ОСБУ) — это может стать катализатором для акций.

Атон

По нашим оценкам, бумага в настоящий момент торгуется с мультипликатором P/E 2023П 4.5x и P/BV 2023П 0.8x — мы считаем эти уровни справедливыми. Мы пока не осуществляем аналитическое покрытие акций компании.